Buddy is een kerst-elf, althans dat heeft hij zijn hele leven gedacht. Zodra hij erachter komt dat hij in werkelijkheid een mens is, gaat hij in opdracht van de kerstman op zoek naar zijn vader, Walter Hobbs. Er is wel een probleem, want Walter gelooft niet in de kerstgedachte.
Buddy reist naar New York om de kerstgedachte van zijn vader en de mensen daar te verbeteren. Eenmaal aangekomen kijkt hij zijn ogen uit. Buddy vindt zijn vader, die werkt bij een uitgeverij voor kinderboeken. Onaangenaam verrast door een onbekende zoon die ook nog aangekleed is als elf, laat Walter Buddy door de beveiliging verwijderen, waarna Buddy op de kerstafdeling van een warenhuis belandt.
Hier ontmoet hij Jovie, op wie hij direct een oogje heeft, maar Jovie is niet onder de indruk van deze bijzondere verschijning. Gaat het Buddy lukken om Jovies hart te veroveren, zijn vader trots te maken en de kerstgedachte weer terug te brengen in New York?