Diego is een knappe, charmante jongeman met een onstuimig en rebels karakter. Hij verlaat zijn ouderlijk huis om in Spanje te studeren, maar wordt al snel van de militaire academie gestuurd vanwege zijn eigenzinnige gedrag. Daarna sluit hij zich aan bij een groep zigeuners. Samen met de prachtige zigeunerin Inez reist hij door het land, waar hij bekend wordt als “El Californiano”. Zijn spectaculaire stunts als illusionist maken hem al snel een legende. Maar terwijl Diego door Spanje trekt, wordt zijn geboortestad Los Angeles geterroriseerd door zijn broer Ramon. Ramon is uit op macht, rijkdom én Luisa – Diego’s jeugdliefde – die hij dwingt met hem te trouwen. Wanneer Diego hiervan hoort, keert hij terug om de onderdrukte bevolking te helpen. Met een masker en een vlammend zwaard ontpopt hij zich tot de vrijheidsstrijder Zorro. Al snel wordt de mysterieuze held de enige hoop van het volk. Maar als Diego moet kiezen tussen twee vrouwen, wordt zijn missie persoonlijker dan ooit